Espacio dedicado al analisis de las inversiones posibles a realizarse en Argentina
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Retomando el analisis de EDN siguiendo como siempre su cotizacion en EEUU; vemos como cumplio lo dicho en nuestro anterior post (http://argentinainvierte.blogspot.com/2009/09/adr-edn-18092009.html) respecto su objetivo en u$s9; felicitamos a quienes pudieron aprovechar esta oportunidad y el 36% que dio en un poquito menos de un mes.
Ahora bien estamos parados en frente de esta resistencia, y si bien podria seguir todo queda supeditado a ver que sucede con el Dow Jones y sus famosos 10000, por lo que no seria malo y es mas seria sano ver una correcion para tomar impulso a nuevos objetivos. En caso de confirmar para arriba tenemos nuevos objetivos planteados en u$s10.48 para posteriormente ir a buscar los u$s11.77. Si por el contrario corrige, como pensamos puede suceder, tendra soportes en la zona de u$s7.71, manteniendo su señal de compra activa por el momento. El mercado decidira en las proximas ruedas.
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Los valores tienen fecha dia 09-10-2009 ya que fue el dia de realizacion de los analisis. Por cuestiones personales no fue subido con anticipacion sepan disculpar la demora
(Aclaracion:Las resistencias y/o soportes resultan dinamicos y su variacion dependera del tiempo en alcanzar dichos valores)
El Mercado de Valores de Buenos Aires presenta el Programa de Difusión Bursátil (PRO.DI.BUR.), un programa totalmente gratuito de capacitación teórico-práctica, que tiene el objetivo de acercar a los ámbitos educativos, y al público en general, las herramientas para el conocimiento de la dinámica del Mercado de Capitales como alternativa de inversión y de financiamiento.
En la simulación a los participantes se les asigna un monto virtual con el que realizan, vía internet, distintas operaciones bursátiles (compra y venta de bonos, acciones, opciones, índices, etc), con el objetivo de obtener la mayor rentabilidad posible.
El programa se inició en el año 2000, por iniciativa de la Cámara de los Agentes y Sociedades de Bolsa de la Ciudad de Buenos Aires, y desde 2001 el Mercado de Valores de Buenos Aires (MERVAL), a través del instituto Argentino de Mercado de Capitales (IAMC), tomó a su cargo el desarrollo del programa, contando con el soporte técnico de Caja de Valores S.A. y con el apoyo de todas las instituciones del mercado bursátil argentino.
Por mas Informacion http://www.prodibur.sba.com.ar
ArgentinaInvierte apoya la iniciativa del Mercado de Valores.
Hoy analizaremos Psur en desde nuestro punto de vista se encuenta en una etapa clave que definira el futuro del papel. La zona de $1 resulta un soporte en la accion con un tinte psicologico a nuestro parecer que podria habilitar una suba debido a la fortaleza del mismo sin embargo en caso de quebrar este valor veriamos un derretimiento de su cotizacion por lo cual a estar alerta y ajustar las medidas.
El 50% de retroceso de la suba que tiene inicio el 25-02 esta en 0.93 y seria el siguiente soporte en caso de quebrar $1
Por el otro lado en caso de hacer piso en este valor podriamos ver un acercmiento a la zona de $1.20 , extremo superior de la lateralizacion observada en el papel de hace tiempo
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Saliendonos un poco de la rutina y alejandonos un poco de nuestro radar, hemos considerado oportuno este post sobre Edenor, nos concentraremos sobre el ADR, el dia viernes se destaco con un volumen extraordinario quebrando un resistencia ubicada en u$s 6.38 y superando la congestion que tenia entre los u$s6 y u$s6.30, confirmando dicho quiebre la propuesta seria muy atractiva ya que los nuevo objetivos rondarian los u$s 8 (23.06% retroceso fibonacci tomado desde el 10-02-2007) y posteriormente u$s 9(Pivot del 15-07-2008). Sin embargo, a no adelantarnos, paso a paso deberiamos confirmar el quiebre y ver como evoluciona en el transcurso de la semana; en el caso de tomar posicion sobre el papel, lo cual no seria nada descabellado, hacerlo con un stop cercano a la resistencia tomando las precauciones necesarias para el caso.
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Analizaremos Tenaris en Italia en el que observamos el quiebre que se dio en la zona de €11 y habilito una suba increible y sin escalas hazia los €12.5; ahora bien ante tal suba no seria demasiado descabellado pensar en una correccion; estamos en etapas de un mercado en zona de definicion y particularmente aguardaria su decision para recien tomar posturas en el papel; sin duda a largo plazo sus objetivos son muy atractivos pero al igual que como menciono en el analisis del DIA, los valores que estamos viendo no se corresponden con la situacion macroeconomica que vivimos si bien nadie puede negar que hay indicios de una recuperacion.
En el grafico diario, observamos como apenas aliviano la congestion en la zona de €10.5 - €11, crecio hasta lograr los tan ansiado €12.5; si bien el cierre fue superior a esta zona, en EEUU cerro formando una vela que enciende nuestra llamado de atencio, un patron de debilidad al alza por el cual deberiamos estar atentos al dia de mañana; nuestro creer es que todo se circunscribe al mercado estadounidense que por lo pronto deberiamos seguir muy de cerca. Semanalmente hemos logrado un nuevo maximo respecto a la zona de €11 fruto de la semana optimista que tuvimos, y que ya mencionamos antes; tenemos en €12.64 el retroceso de 38.20% de toda la caida y que estuvo muy cerca de llegar a ella el dia viernes.
Tambien vemos que en la zona de €12.90 - €14 el volumen disminuye por lo cual seria una zona de poca resistencia haciendo asi que este ultimo valor se habilite como objetivo semanal.
En conclusion estar atentos a la jornada de mañana; teniendo en cuenta que la accion viene de una suba muy buena y deberia descomprimir un poco para ir por nuevos valores; la clave a nuestro entender pasa por el arranque de mañana en Milan y a como se despierte Estado Unidos despues de un viernes con un cierre de muchas dudas.
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Esta noche veremos el grafico del DIA (ETF operable del Dow Jones), resaltando nuevamente su objetivo de 100 puntos; sin embargo ya entramos a correr en por una linea peligrosa y estamos empezando a ver señales de debilidad en el mercado; por lo que deberemos estar atentos a una correccion que se puede ver durante esta semana; para nada estamos hablando de una cambio de tendencia sino una simple correccion que puede ser de cierta magnitud y asi debamos aguardar a fuera del mercado por nuevas oportunidades. En el grafico vemos que la señal de compra sigue activa y por el momento no mira de revertir esto pero consideramos hemos logrado el objetivo y deberiamos aguardar por el quiebre de 100 el cual a nuestro entender la sitaucion no amerita a algo por el estilo sino mas bien a una sana correccion para tomar impulso hacia un nuevo objetivo
En el grafico vemos que las proyecciones nos plantearia objetivos superiores a 100 pero somos reacios a especular con ello y quien opero bien en el ultimo impulso, la ganancia la hizo y deberia estar pensando en protegerla, siendo este ultimo nuestro pensamiento y postura.
Como conclusion recordemos, no tenemos señal de venta, estamos muy lejos de la misma pero los 10000 del Dow Jones son una resistencia muy obvia y esta llamada a dar batalla...
"Precaucion y pensamientos razonables"
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Retomando nuestro analisis del S&P 500 observamos superada de forma consolidada el soporte de 1000 puntos lo cual habilito la zona de 1100 , zona en la que podriamos llegar a ver una correccion bastante fuerte pero confiamos en que no lo hara sin antes testear la zona de 1100, de todas maneras estar alerta y NO recomendamos entrar en estos momentos, por la simple relacion riesgo-beneficio. En el grafico vemos que nunca se anulo la señal de compra que data del dia 15 de julio en la zona de 925 puntos. La imagen tambien hace referencia a la resistencia dinamica que viene dada por la horquilla de Andrews (o Andrews Pitchfork) el cual viene marcando el comportamiento del indice desde el 09 de marzo del corriente año. Resumiendo, señal de compra activa, fuerte resistencia en la zona de 1100 puntos (atentos a los 10000 del Dow Jones); soportes en la zona de 1000 o bien 950 puntos.
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Nos encontramos en una etapa clave para el ETF operable de la plata (SLV), acercandose cada vez mas a la resistencia dinamica trazada desde su maximo el dia 05/03/2008, en el caso de que dicho quiebre se produjere habilitaria inmediatamente la busqueda de la zona de 15.75 del dia 02/06/2009. En cuanto a recomendaciones nos resulta prudencial aguardar a la confirmacion de la señal dada el dia 27/08 debido a la zona de definicion ademas de estar enfrentandose con el 50% de retroceso de toda la caida. Semanalmente no hay demasiado para agregar simplemente añadir que necesitamos un quiebre consolidado en esta semana de 14.80; para tener mayores aspiraciones alcistas. Particularmente vemos con mayores probabilidades este quiebre pero debemos mantener la calma y tener la suficiente precaucion ante una eventual trampa alcista.
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Veremos a continuación un conjunto de estrategias propias de mercados cuyo escenario es alcista.
1-Compra de CALL (Long Call)
Otorga al comprador el derecho a comprar el activo subyacente al precio de ejercicio en o antes de la fecha de vencimiento a cambio del pago de una prima. Tiene las pérdidas limitadas a la Prima y las ganancias ilimitadas.
2-Venta de PUT (Short Put).
El vendedor tiene la obligación de comprar el activo subyacente al precio de ejercicio en o antes de la fecha de vencimiento a cambio del cobro de una prima. Tiene las ganancias acotadas a la prima y pérdidas ilimitadas.
3- Bull Spread (construido con call)
Basicamente consiste en dos call simultaneos, uno comprado y el otro lanzado; estando el lanzado a un precio de ejercicio mayor.
Realizaremos un ejemplo manteniendo el supuesto de que estamos en presencia de un lote de una sola acción; simplemente con el objeto de ganar simplicidad en nuestro análisis para una mejor comprensión.
Posición
Precio de Ejercicio
Fecha Vto
Prima
Titular de Call
$4.70
OCT
0.14
Lanzador de Call
$4.97
OCT
0.08
Precio Corriente
TC $4.7
LC $4.97
Prima Neta
Resultado
$4
$0
$0
$-0.06
$-0.06
$4.5
$0
$0
$-0.06
$-0.06
$4.76
$0.06
$0
$-0.06
$0
$4.97
$0.27
$0
$-0.06
$0.21
$5
$0.4
$-0.13
$-0.06
$0.21
$5.25
$0.55
$0.28
$-0.06
$0.21
En este caso tenemos tanto la perdida como la ganacia son acotadas.
4- Bull Spread (construido con put)
Consiste en 2 Put simultaneos; uno comprado y el otro lanzado, el lanzado a un precio de ejercicio superior.
Posición
Precio de Ejercicio
Fecha Vto
Prima
Titular de Put
$4.70
OCT
0.08
Lanzador de Put
$4.97
OCT
0.14
Precio Corriente
TC $4.7
LC $4.97
Prima Neta
Resultado
$4
$0.7
$-0.97
$0.06
$-0.21
$4.5
$0.2
$-0.47
$0.06
$-0.21
$4.76
$0
$-0.21
$0.06
$-0.15
$4.91
$0
$-0.6
$0.06
0
$5
$0
$0
$0.06
$0.06
$5.25
$0
$0
$0.06
$0.06
En este caso tenemos tanto la perdida como la ganacia son acotadas.
Esperamos sea de su utilidad recuerde que puede consultarnos a argentinainvierte@gmail.com o bien dejar su comentario
Ahora bien estamos parados en frente de esta resistencia, y si bien podria seguir todo queda supeditado a ver que sucede con el Dow Jones y sus famosos 10000, por lo que no seria malo y es mas seria sano ver una correcion para tomar impulso a nuevos objetivos.
